聚合支付，指的是通过聚合第三方支付平台、合作银行、合作电信运营商及其他服务商接口等多种支付工具进行综合支付服务。它不直接从事支付、结算、清算服务，而是提供会员服务，依靠增值服务、衍生服务收取交易服务返佣。

    一、聚合支付现状

    数据统计，截止到2016年末，中国使用网上支付的用户规模已达到4.75亿，网民使用网上支付的比例达到64.9%。其中，手机支付用户规模增长迅速，达到4.69亿，网民手机网上支付的使用比例提升达到67.5%。据了解，网上支付用户数据在2017年得到了更加稳步的增长。

    移动支付大势所趋，为聚合支付的产生创造了土壤。在当今的支付市场中，有银行、银联、第三方支付机构和电信运营商等诸多角色，支付通道和支付场景呈现出明显的“碎片化”发展趋势，针对这种碎片化的现状，聚合支付应运而生。

    聚合支付为何会获得广大商户的青睐？

    由于聚合支付具有‘低成本、近市场’的特点，支付问题得到了一站式的解决，所以获得了广大商户的青睐。它具有中立性、灵活性、便捷性等特点，能够根据商户的需求进行个性化定制，形成支付通道资源优势互补。

     二、风险及建议

    和几乎所有的创新金融科技一样，聚合支付发展迅猛，但是市场的标准和规范却远没能跟上产业发展的脚步。

    聚合支付在不断发展完善的过程之中，有两大问题亟待解决：盈利模式前景不明，面临二次清算的风险。

    1.盈利模式不明确

    目前，聚合支付市场的基本盈利模式主要集中于软件服务费用和交易服务返佣，另外也可通过衍生增值服务、广告和卡劵其他定向服务获取收益，但均处于探索阶段。如果要衍生涉及金融的增值服务，势必也面临着金融业务的风险。

    支付市场趋向成熟，或将进入付费时代，2016年，微信、支付宝相继推出提现收费方案，在商户和消费者习惯免费模式时，聚合支付如何争取自身在支付市场的地位提升服务拓展能力、探索属于自己的盈利空间是其面临的主要问题之一。

    对此，智付云表示聚合支付需要明确服务企业的定位，创新盈利模式。

     针对当前支付服务企业所面临的盈利途径单一的问题，相关监管机构还需对不涉及资金外的其他不影响其第四方服务机构性质的领域进行合理引导，例如可以鼓励聚合支付服务企业推出广告服务，将支付流量转为广告营收，或者利用大数据优势为企业提供营销服务等等，从而摆脱对传统手续费、软件服务费的依赖。

    2.面临二次清算风险

    聚合支付本身是不参与资金清算的，因此不需要具备支付牌照，也不受支付监管。但目前有少数企业打聚合支付的幌子做违法的“二清”业务，可能会衍生出洗钱、套现等违法行为。

    从网联的成立来看，相关部门正在完善银行、第三方支付平台从事支付业务的监管手段和力度。

    对此，监管机构仍需针对聚合支付平台的设定特定的行业标准和监管模式，加强与银行等具有较强支付系统网络信息资源的机构合作，同时进一步加强支付牌照发放管理力度，杜绝不具备支付牌照的企业从事第三方支付业务。